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중개형 ISA는 국내 주식·ETF를 직접 운용하며 비과세·분리과세·손익통산을 통해 세금을 줄일 수 있는 절세 계좌로, 3년 유지 시 일반형 200만 원, 서민·농어민형 400만 원까지 순이익 비과세가 가능합니다. 만기 자금을 60일 내 연금저축·IRP로 이전하면 이전액의 10%(최대 300만 원)만큼 추가 세액공제 한도가 늘어나 장기 투자와 노후 준비에 유리합니다.

핵심 요약

• 비과세·분리과세·손익통산을 통해 국내 주식·ETF 투자 세 부담을 낮출 수 있습니다.
• 3년 유지 시 일반형 200만 원, 서민·농어민형 400만 원까지 순이익 비과세가 적용됩니다.
• 만기 자금을 연금계좌로 이전하면 10%(최대 300만 원) 추가 세액공제 한도 확대가 가능합니다.

중개형 ISA란?

ISA는 Individual Savings Account, 즉 개인종합자산관리계좌로 중개형·신탁형·일임형이 있습니다. 신탁형·일임형은 금융회사에 운용을 맡기는 형태라 직접 매매가 불가합니다. 직접 투자·직접 운용을 원한다면 중개형 ISA가 적합합니다.

중개형 ISA는 증권사 계좌에서 주식·ETF 등 국내 주식형 상품을 직접 매매하며, 계좌 내 손익을 통산해 순이익에 대해서만 과세되는 구조입니다. 신탁형·일임형과 달리 운용 주체가 투자자 본인이며, 비과세·분리과세 혜택이 계좌 단위로 적용됩니다.

세제 혜택

• 비과세: 3년 의무 기간 충족 시 순이익 중 일반형 200만 원, 서민·농어민형 400만 원까지 비과세. 일반 투자자는 보통 일반형으로 개설합니다.
• 분리과세: 비과세 한도 초과분은 9.9% 분리과세로 일반 과세 대비 세율 부담이 낮습니다.
• 손익통산: 계좌 내 상품 간 이익과 손실을 합산해 순이익에만 과세되어 절세 효과가 큽니다.
• 연금계좌 이전 추가 공제: 만기 해지금을 60일 내 연금저축·IRP로 이전하면 이전액의 10%(최대 300만 원)만큼 연금 세액공제 한도가 증가합니다.

가입 대상·납입 한도

• 자격: 국내 거주자이며 만 19세 이상, 또는 만 15~18세로 직전 과세기간 근로소득이 있는 경우 가입 가능.
• 한도: 연간 2,000만 원, 누적 최대 1억 원(일반적 안내). 미납분 이월 납입 가능 여부는 금융사 고지 기준 확인 권장.
• 인출 유연성: 의무 기간 중에도 납입 원금 범위 내에서 중도 인출 가능하나, 인출해도 연간 납입 한도는 복구되지 않습니다.

예시) 연간 한도 2,000만 원 중 1,000만 원 입금 후 500만 원 인출 시, 남은 납입 가능액은 1,000만 원이며 인출한 500만 원은 복구되지 않습니다.

손익통산 예시

• 1번 ETF에서 500만 원 수익, 2번 ETF에서 300만 원 손실이 발생한 경우 과세 대상 순이익은 200만 원입니다.
• 수식 표기: 과세 대상 순이익=500−300=200 (만원)과세 대상 순이익=500−300=200(만원)

투자 가능 자산

중개형 ISA에서는 국내 주식, 국내 상장 ETF·ETN 등 국내 주식형 상품을 중심으로 직접 투자할 수 있으며, 운용 규정과 가능 상품은 증권사 약관에 따릅니다. 해외 개별주식·해외 ETF 직접투자는 불가하므로, 필요 시 국내 상장 해외지수 추종 ETF로 간접 노출을 검토하세요.

수수료·운용 팁

• 수수료: 다수 증권사가 중개형 ISA에 모바일 우대 수준의 국내 주식·ETF 매매 수수료를 제공합니다(증권사별 상이).
• 절세 운용: 수익 종목은 장기 보유, 손실 종목은 연말 정리 등으로 손익통산을 적극 활용하면 과세 대상 순이익을 줄일 수 있습니다.

유의 사항

• 1인 1계좌 원칙이 적용되며, 중도 해지 시 비과세·분리과세 특례가 소급 배제되어 일반 과세가 될 수 있습니다.
• 예금자보호 비대상이며, 현금성 예탁금 보호 범위 등은 금융사별 별도 규정을 확인해야 합니다.
• 모든 투자는 원금 손실 가능성이 있으며, 투자 판단과 책임은 투자자에게 있습니다.

이런 분께 적합

• 국내 주식·ETF 위주로 직접 운용하며 손익통산을 통한 세 부담 최소화를 원하는 투자자.
• 3년 이상 여유자금으로 장기 투자하고, 만기 후 연금계좌 이전으로 추가 세액공제까지 노리는 투자자.

체크리스트

• 의무 기간 3년 유지 시 비과세·분리과세 적용, 중도 해지 시 일반 과세 전환 가능.
• 연간 납입 2,000만 원, 누적 1억 원 등 한도·이월 규정은 금융사 고지 기준을 확인해 계획적으로 납입.
• 만기 시 60일 내 연금저축·IRP로 이전해야 추가 세액공제 한도가 늘어납니다.
  

필자의 의견

최근 코스피는 4,100선 부근을 회복·유지하며 강세 흐름을 보이고 있어 국내외 주식시장 랠리가 지수에 반영되는 국면입니다. 증권가에서는 내년 코스피 상단을 4,600~5,000pt까지 열어두는 전망도 제시되어, 장기 우상향 가능성에 대한 기대가 존재합니다.​

주식은 수익과 손실이 공존하는 투자자산이지만, 현재처럼 상승 추세 논의가 이어지는 환경에서 불확실성만으로 시장을 회피하는 전략은 기회비용을 키울 수 있습니다. 과거 장기 관점에서 노후 대비 수단으로 부동산이 주목받았다면, 지금은 제도적 지원과 시장 체질 개선 논의 속에서 주식의 장기 분산투자 가치가 재평가되고 있습니다.​

특히 코스피 5,000 논의가 공론화되며 제도·정책 측면의 뒷받침이 거론되는 만큼, 장기 투자 프레임에서 절세 계좌를 활용한 규율 있는 투자 출발점으로 중개형 ISA를 고려할 만하다고 판단합니다. 물론 단기 변동성과 목표치 논쟁은 지속될 수 있으므로, 분할 매수·리밸런싱·손익통산을 활용한 리스크 관리가 병행되어야 합니다.

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다음에는 중개형 ISA에서 활용할 국내 주식 ETF 포트폴리오를 만들기 위해서 ETF를 알아보려고 합니다.